理财二三事 - 4%法则

2019-10-24

随着年龄渐长，周围的越来越多的朋友开始关注理财和所谓的投资。也许是自己焦虑过早，在这个话题上有一些小研究，分享一二，供参考。

4% 法则

在1994年，美国麻省理工学院学者William Bengen曾提出著名的4%法则：只要你退休的第一年，从退休金提取的本金不超过4%，之后每年根据通胀率动态调整，就可以实现退休金“到死都花不完”。

假设你一个月花1万，一年花12万，即要有12万÷4%=300万的退休存款。

同理，假设一个月花2万，一年24万，即要有24万÷4%=600万的退休存款。

换算后即为：把你一年所需的所有开支，乘以25倍，就是你实现财务自由所需的钱。

之后Trinity University的三位金融学教授在1998年发表过相关的研究论文（https://en.wikipedia.org/wiki/Trinity_study） 科学论证过这一提出成立的条件。

基于上面这些研究，引发了著名的——“Fire运动” (Financial Independence and Retiring Early)

Fire人群

Frie人群，奉行先攒钱、后享受。通过降低物欲、过极简的生活，来迅速攒够一年生活费的25倍。每年就靠4%的理财收益生活。其中，很多人在30岁出头就退了休，过上闲适的生活。

要尽早实现Fire，需要满足两个阶段，第一阶段是拼命攒钱，提高储蓄比例，第二阶段是所谓自由之后低欲望生活。听起来并不是那么美好，不过在美国引起很大的风潮，之后国内也有不少人去尝试实践，有一些零零散散的社区组织，不过近些年已经没多少人再提这个了，社会上贩卖的都是焦虑，在焦虑之下各种鱼龙混杂的小白理财课，一波一波的薅羊毛。

大概在10年前我偶然看到这样的理论，那时年少的自己被这样的理论深深吸引，也立下志愿，希望这一天能提早到来。可惜，年少在很多场合是无知的代名词，且不论攒下25倍的生活费的难度，真正难的是降低物欲和过极简生活的难度。毕竟，这十年间正青春。

好在这个理论提供了一个可以践行的框架，从科学上是一个可实现可解决的问题，只是人性上却需要付出更大的努力和自控。不过所有的理财目标，最终还是要归结到一个问题：到底需要多少钱才能满足？

是支付宝里一万块存一天的满足感，还是p2p里的10%以上的收益，亦或者是股票市场里的搏杀。

所以理财最开始的地方就是找一个科学的理论，问清楚自己最重要的问题。